六连板华脉科技易主遭连环问 每日报道

一则实控人拟变更消息让华脉科技（603042）股价斩获了六连板。易主方案披露后，华脉科技也遭到了上交所追问，然而刚刚回复问题，公司就再度收到了控制权变更的二次追问。7月2日晚间，华脉科技披露公告称，就公司控制权变更事项，上交所向公司下发了二次问询函，对此次新主旗下的AI企业以及相关银行贷款事项进行了重点询问。

会否置入AI企业被追问

由于交易对方深兰科技控股有限公司(以下简称“深兰控股”)成立时间较晚，并且华脉科技接盘方旗下资产涉及AI，公司此次易主被市场广泛关注。

(资料图片)

根据华脉科技此前披露公告显示，公司拟通过向特定对象发行股份的方式变更控制权，拟以每股发行价格10.66元，发行不超过4817.7万股，募集资金总额不超过5.14亿元，全部由深兰控股认购。若本次交易完成，深兰控股将持有华脉科技23.08%股份，成为公司控股股东，公司实际控制人将由胥爱民变更为陈海波。

据了解，新主陈海波旗下有AI企业深兰人工智能科技(上海)股份有限公司(以下简称“深兰科技”)，市场上也存在AI资产置入预期，这让华脉科技股价在市场上开始接连涨停。

交易行情显示，6月21日-7月2日，华脉科技连续斩获了6个涨停板，截至最新收盘日，公司股价报25.16元/股，总市值为40.4亿元。

在首轮问询回复中，华脉科技表示，本次筹划控制权转让，系公司拟依托深兰控股的研发能力助推公司提高核心竞争力，助力上市公司转型升级；深兰控股成立于2023年3月21日，为持股型公司，无实际经营业务；陈海波及其控制主要资产经营规模较小，多处于亏损或微利状态。其中，深兰科技系陈海波控制的主要业务经营主体，其2022年度营业收入为1.18亿元，净利润为-9217.17万元，单体报表总资产为12.28亿元，净资产为6.17亿元。

对此，上交所要求华脉科技补充说明深兰控股及其控制的核心企业，是否具备研发能力和持续经营能力，补充披露研发项目、所涉行业、研发投入、研发进展和成果，是否与公司主营业务具有协同性。另外，还要求华脉科技结合陈海波关于36个月内不筹划重组上市的相关承诺及深兰科技融资情况，补充披露深兰科技最近一次估值情况，是否有前期投资人到期退出需求，说明未来三年是否有将深兰科技或其他资产置入公司的计划。

八成入主资金来自银行贷款

通过首轮问询函回复，陈海波的资金来源也进行了披露。

华脉科技表示，深兰控股拟以不超过5.14亿元现金认购上市公司本次发行股份，其中，5000万元为深兰控股实缴注册资本，4亿元为银行并购贷款。本次定增所需资金约八成来源于银行贷款，是否得以推进将严重依赖于银行授信，导致本次定增和控制权转让结果存在重大不确定性。

对此，上交所在二轮问询函中要求华脉科技补充披露深兰控股取得上述并购贷款，银行还需履行的审批流程及审批时间；结合上述问题及大额贷款的融资安排，说明深兰控股等相关方是否具备认购本次非公开发行股份并取得公司控制权的资金实力，在相关交易中是否可能存在资金风险，如银行贷款无法获批，深兰控股及相关方是否还有其他筹款安排或能力，是否可能对认购股份及取得控制权产生实质性阻碍。

最后，上交所还要求华脉科技补充披露深兰控股的贷款条件和后续还款计划，说明本次高比例使用银行贷款实施收购的合理性，是否存在高杠杆融资安排。中国国际科技促进会科技产业投资分会副会长兼战略投资智库执行主任布娜新对记者表示，上市公司入主方大部分资金来自银行贷款风险会比较高，一旦入主成功，新主资金如果出现问题也会给公司带来不小的潜在影响。

针对相关问题，记者致电华脉科技董秘办公室进行采访，不过电话未有人接听。

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